השוואת קרנות השתלמות

הבהרה לגבי המידע

כל המידע בהשוואת קרנות השתלמות נאסף ממערכת גמל-נט. המערכת מציגה דיווח ישיר מרשות שוק ההון ומשרד האוצר. המידע מפורסם לציבור הרחב לצורך השוואת נתונים ומתעדכן בכל חודשיים. הנתונים בהשוואה אינם מהווים ייעוץ להשקעה.

מחשבון תשואה

שימוש במחשבון תשואה לקביעת התשואה הפוטנציאלית על השקעה בקרנות השתלמות. על ידי הזנת סכום ההפקדה הראשוני, סכום ההפקדה החודשי, מספר השנים ואחוז ההחזר השנתי, המשתמשים יכולים לגלות את סכום החיסכון הכולל וסכום ההחזרה עבור כל התקופה.

הפקדה ראשונית:

הפקדה חודשית:

מספר שנים:

תשואה שנתית (%):

מידע על קרנות השתלמות

• מהי התקרה לגביית דמי הניהול עבור ניהול קרן ההשתלמות שלכם?
• מהם דמי ניהול קרנות השתלמות?
• איך פותחים קרן השתלמות?
• כיצד ניתן לבצע השוואה במערכת שלכם?
• על פי אילו פרמטרים מומלץ לבדוק את ביצועי קרנות השתלמות?
• מהו איחוד קרנות השתלמות?
• איך בודקים מי הקופה המרוויחה ביותר?
• כמה כסף אפשר להפקיד לקרן השתלמות?
• מה עושים אם המעסיק לא הפריש את הכסף לקרן ההשתלמות?
• איך למשוך קרן השתלמות לפני שש שנים ללא תשלום מס או קנס?
• מה חשוב לבדוק בדו"ח השנתי שנשלח אלינו מקרן ההשתלמות?
• איך מבצעים בירור יתרה של קרן השתלמות?
• איך מקבלים הלוואה מקרן ההשתלמות?
• איך בודקים מה עשו קרנות ההשתלמות?
• איך עושים ניתוח פונדמנטלי לחברה?
• איך לבדוק מהי קרן השתלמות הכי טובה?
• מהו מדד שארפ ולמה הפרמטר הזה חשוב לביצוע ההשוואה?
• מה הדירוג של קרנות השתלמות לפי רמת סיכון?
• תשואות קרנות השתלמות

מהי התקרה לגביית דמי הניהול עבור ניהול קרן ההשתלמות שלכם?

בקרן השתלמות ניתן לגבות עד 1.05% מהסכום הצבור ועד 4% מההפקדות לקרן.

מהם דמי ניהול קרנות השתלמות?

דמי ניהול הם עמלה המשולמת לגוף הפיננסי המנהל ומשקיע את כספכם מתוך הסכומים שנמצאים בקופת החיסכון שלכם. אנו ממליצים להשוות בין הדמי ניהול המוצעים ואף להתמקח על גבוה הדמי הניהול מבתי ההשקעות או חברות הביטוח כדי שתוכלו לחסוך יותר כסף לאחר הרווחים או ההפסדים שיגרמו כתוצאה מההשקעה בקרן השתלמות. בנוסף השוואת דמי ניהול קרן השתלמות תעלה לכם את התשואה לאחר הורדת דמי הניהול ובכך ישאר לכם יותר כסף לאחר ההשקעה.

קרן השתלמות עם תשואה גבוה ודמי ניהול נמוכים יכול להפיק עבורכם את הרווח הכי גדול על השקעת הכסף שלכם.

איך פותחים קרן השתלמות?

שכירים צריכים לקבל את הסכמת המעסיק לפתיחת קרן השתלמות, בגלל שההפקדה כוללת גם הפקדות מעסיק. ראשית, יש לפנות למחלקת כוח אדם כדי לדעת האם הם שולחים את טופס פתיחת קרן ההשתלמות או שצריך לטפל בפתיחה עצמאית וליידע אותם עם סיום התהליך. שנית, מגישים טופס פתיחת קרן השתלמות דרך בית ההשקעות או חברת הביטוח שנבחרו לאחר ביצוע השוואה לקרן ההשתלמות עם התשואה הגבוה ביותר.

עצמאיים יכולים לפתוח אותן מהר יותר. בגלל שאין צורך באישור מהמעסיק, כל שנדרש הוא להגיש טפסי פתיחת קרן השתלמות בדרך שנקבעת לפי בית ההשקעות או חברת הביטוח. 

כיצד ניתן לבצע השוואת קרנות השתלמות במערכת שלכם?

להשוואה הכניסו את שם הקופה שלכם לחיפוש בטבלת ההשוואה, בדקו כמה תשואה הקרן הרוויחה בשנה או ב5 שנים האחרונות השוו את הביצועים לעומת קרנות ההשתלמות המרוויחות בטבלה.

על פי אילו פרמטרים מומלץ לבדוק את ביצועי קרנות השתלמות?

כדי לבדוק את הביצועים ניתן לבחון לפי 3 פרמטרים עיקריים שהתשואה היא הפרטמטר העיקרי יעילה מתחשבת בניתוח מהיר של פרמטרים חשובים, למשל 3 הנתונים הבאים:

• יתרת נכסים: לצורך הערכת כוח ויציבות הקופה ופוטנציאל המינוף.
• תשואות: ניתוח התשואות לאורך השנים מעיד על הביצועים של קרן בשילוב עם טווח ארוך של חמש שנים, מאפשר עשיית שכל ישר וקבלת החלטות מהירה.
• דמי ניהול: דמי ניהול משתנים מחברה לחברה וחייבים לבצע נגזרת אם האופציות בחירה שלכם מוגבלת.

מהו איחוד קרנות השתלמות?

אופציה נוספת שכדאי להביא בחשבון במהלך השוואת קרנות השתלמות היא של איחוד. המטרה של איחוד קרנות השתלמות היא לרכז את כולן אצל אותה חברה או בית השקעות. אם קיימת יותר מקרן השתלמות אחת, האיחוד אמור להקל על המעקב אחר החיסכון ועל ביצוע הפעולות. בנוסף, אפשר לשקול איחוד במהלך ההשוואה כדי לבצע החלת ותק וליהנות ממנו. 

איך בודקים מי הקופה המרוויחה ביותר?

במערכת ניתן להשוות את כל מדדי הביצועים החשובים של קרנות השתלמות – תשואה לפי 3 תקופות זמן של חברות קרן השתלמות (שנה אחרונה, שלוש שנים ו-5 שנים מצטברת), דמי ניהול של הקרן בהשוואה לשאר הקרנות בשוק, יתרת נכסים, שארפ ריבית חסרת סיכון, נזילות הקרן ושם הקופה. 

בלחיצת כפתור ניתן לפלטר להשוות מסלולים ולבדוק איפה כדאי לפתוח קרן השתלמות בעזרת טבלת ההשוואה ולראות בקלות אילו קרנות מובילות בביצועים, ולקחת החלטה לטובת שיפור ביצועיי הקרן שלך בקלות וביעילות.

כמה כסף אפשר להפקיד לקרן השתלמות?

גם עצמאיים וגם שכירים מקבלים הטבות מס בגין הפקדה לקרן השתלמות. אצל שכיר, תקרת ההפקדות המותרת לצורך קבלת הטבות מס היא לפי שכר שנתי של 188.5 אלף ש"ח. במידה ומדובר על שכיר שאינו בעל שליטה, ההפקדה המותרת של המעסיק היא עד 7.5% מהשכר וכפוף לתקרה, עד 14.1 אלף ש"ח בשנה. עם זאת, השכיר יכול להפקיד עוד 2.5% מהשכר ובסך הכל הוא יכול להגיע להפקדה של 18.8 אלף ש"ח בשנה כדי לקבל את ההטבה המקסימלית.

עצמאי מקבל הטבת מס בצורת ניכוי מס על הפקדה בסכום של עד 4.5% מההכנסה השנתית. היות ונכון ל-2021 גובה ההכנסה השנתית המזכה בהטבת מס היא 263 אלף ש"ח, זה אומר שבאותה שנה היה אפשר להפקיד 11,825 ש"ח ולקבל את ההטבה המקסימלית. 

מה עושים אם המעסיק לא הפריש את הכסף לקרן ההשתלמות?

הדבר הראשון שצריך לעשות הוא לבדוק האם בכלל חלה על המעסיק חובה להפריש כסף לקרן השתלמות. את הבדיקה הזו מבצעים גם בלי קשר למהלך של השוואת קרנות השתלמות, כי היא קשורה לתנאי העסקה. באופן עקרוני אין חובת הצטרפות או הפקדה לקרן השתלמות, אך כן צריך להכיר את ההבדל בין שכירים ועצמאיים.

אצל עצמאיים, הטבות המס הופכות את קרן ההשתלמות לאפיק חיסכון מומלץ. אצל שכירים, יש הבדל בין מקומות עבודה וענפים במשק – כאלה שחל עליהם צו הרחבה המחייב מעסיקים לצרף עובדים לקרן השתלמות, לעומת כאלה שלא חל עליהם הצו הזה. בנוסף, יש לבדוק האם המעסיק לא הפריש את הכסף לקרן השתלמות למרות שקיים נוהג כזה. 

מצב בעייתי אחר שגם מחייב מעורבות משפטית הוא זה שבו המעסיק לא הפריש את הכסף לקרן השתלמות, למרות שהוא יצג מצג שווא לפיו פעולה כזו אכן בוצעה. במקרים כאלה ניתן להגיש תביעה נגד המעסיק ולדרוש חזרה את ההפקדות לקרן השתלמות כולל מרכיב של פיצויים וריביות. 

איך למשוך קרן השתלמות לפני שש שנים ללא תשלום מס או קנס?

קרן השתלמות הופכת לנזילה לאחר 6 שנים מההפקדה הראשונה שבוצעה אליה. כאשר קרן ההשתלמות נזילה, ניתן למשוך ממנה כספים בלי לשלם מיסים. כמו כן, ניתן לבצע משיכה ללא מס גם אחרי 3 שנים בלבד של חיסכון – אבל רק במידה ומדובר בהשתלמות מוכרת או פרישה לגמלאות לפי החוק.

בכל מקרה אחר של משיכה מוקדמת משלמים מס הכנסה מרבי של 47%. עם זאת, עדיין ניתן להתאים את תשלום המס למדרגת המס שמחויבים בה. כדי למשוך את הכסף מקרן ההשתלמות, ממלאים טופס בצירוף תעודת זהות ואימות חשבון הבנק. ניתן למשוך את הסכום כולו או רק חלק מהסכום, אך לאחר משיכה חלקית כבר לא ניתן להפקיד עוד כסף לאותה קרן. 

מה חשוב לבדוק בדו"ח השנתי שנשלח אלינו מקרן ההשתלמות?

כל מהלך של קרנות השתלמות מובילות מחייב בחינה מדוקדקת של הדוח השנתי שכבר נשלחו אלינו מטעם החברה שמנהלת את החיסכון. הדוח השנתי שנשלח אלינו מקרן ההשתלמות הוא המקום שבו אנחנו יכולים לבדוק כמה דמי ניהול שילמנו מתוך ההפרשות ומתוך הכספים הצבורים, מה הייתה התשואה של הקרן לאורך השנה, מה היו ביצועים בשנים קודמות, איפה בדיוק הכסף הושקע, כמה זמן נשאר עד שהקרן תהפוך נזילה וכן הלאה.

במילים אחרות, חשוב לבדוק את כל הנתונים המופיעים בכל סוג של דוח שנשלח אלינו מקרן ההשתלמות גם אם לא רוצים לעבור לחברה אחרת. חוץ מאשר העובדה שהמידע הזה קריטי במהלך ההשוואה כי הוא עוזר לנו לדעת האם שווה לעזוב את הקרן הקיימת לטובת קרן חדשה, הוא גם עוזר לנו לבצע את המעקב השוטף ולנהל את כספי החיסכון. 

איך מבצעים בירור יתרה של קרן השתלמות?

הדרך לבצע בירור יתרה של קרן השתלמות עוברת ביצירת קשר עם החברה שמנהלת אותה. אפשרות אחת למשל היא לעשות את זה דרך אתר האינטרנט, לאחר תהליך הרשמה קצר ועל בסיס מסירת שם משתמש וסיסמא. זה יכול לעזור גם במהלך ההשוואה מבחינת פרטים אובייקטיביים והמלצות, אך גם כדי לבצע בירור יתרה של קרן השתלמות בשוטף

אפשרות אחרת היא לבצע את בירור היתרה בצורה פיזית – כמו למשל מול סוכן ביטוח או בהגשת טופס מודפס. כמו כן, ניתן לבצע בירור יתרה רק על בסיס הדוחות שחברת הביטוח שולחת אחת לרבעון או מקסימום פעם בשנה. 

איך מקבלים הלוואה מקרן ההשתלמות?

לרוב ניתן לקבל הלוואה מקרן השתלמות בריבית נמוכה יותר לעומת הלוואות שניתנות על ידי הבנקים, גופים פיננסיים מוסדיים וחברות שמציעות הלוואות במסלול חוץ בנקאי. בנוסף, פריסת התשלומים נוטה להיות נוחה יותר וההלוואה היא על סכום היתרה של החוסך.

כיום ניתן ללוות עד 50% מהסכום שנצבר לחוסך בקרן לא נזילה ועד 80% בקרן נזילה. באופן עקרוני, ההמלצה היא להלוות כספים מהקרן ולא למשוך את הכסף.

איך בודקים מה עשו קרנות ההשתלמות?

בדיקה טכנית מתייחסת להשוואה לפי מספרים בלבד, ללא התייחסות לפרמטרים אחרים כמו הרכב הנכסים, חדשות לגביי קרן ההשתלמות ופרמטרים נוספים. ניתן לבצע השוואת תשואות בקרנות השתלמות לפי מגוון טווחי זמן, להשוות את ביצועיי הקרן לקרנות השתלמות מתחרות, ולהשוות פרמטרים נוספים כמו דמי ניהול, יתרת נכסים, מדד נזילות ועוד.

דוגמא להשוואה טכנית של קרנות ההשתלמות:

• יתרת נכסים: לצורך הערכת כוח ויציבות הקופה ופוטנציאל המינוף.
• תשואות: ניתוח תשואה לקרן השתלמות היא של השנה האחרונה בשילוב עם טווח ארוך של חמש שנים, מאפשר עשיית שכל ישר וקבלת החלטות מהירה.
• דמי ניהול: דמי ניהול משתנים מחברה לחברה וחייבים לבצע נגזרת אם האופציות בחירה שלכם מוגבלת.

תשואות קרנות השתלמות

יש 4 פרמטרים שניתן להשוות דרכם את התשואות בקרן ההשתלמות שלכם

• תשואה בחודש האחרון – מציג את הדיווח של החודש האחרון העדכני
• תשואה שנה אחרונה – עמודה זו מציגה את התשואה של השנה האחרונה בין המסלולים
• תשואה 3 שנים – מציג את הדיווח של ה3 שנים האחרונות של החברה ואת התשואה
• תשואה 5 שנים – מציג את הדיווח של ה5 שנים האחרונות פרמטר זה הכי הכי אמין בגלל הוותק של הקופה וניתן לראות דרכו את המגמה של הקרן לאורך שנים

איך עושים ניתוח פונדמנטלי לחברה?

ניתוח פונדמנטלי הינו סגנון ניתוח שלרוב דורש יותר השקעת זמן בניתוח חדשות, עדכונים, דו"חות ורכישות של בעלי שליטה, כדאי לכם לבצעה ניתוח והשוואה עמוקים על ידי ניתוח פונדמנטלי. בצעו מחקר מעמיק וניתוח נתונים על התפלגות המניות בקרן ההשתלמות, השוו על פי נתונים, חוזים, סיכונים או סיכויים לתשואות בשנים הקרובות. כך ניתן לבדוק איזו קרן השתלמות מובילה.

פרמטרים:

• נתונים כלליים – שם חברת ההנהלה, יום הקמה, סוג ההתמחות ודמי ניהול.
• יתרות הכוללות – הפקדות ללא העברות, משיכות כספים ללא העברות, העברות בין קופות, צבירה נטו ויתרת נכסים.
• תשואות – התשואות אותן חשוב להשוות יהיו: תשואה שנתית ממוצעת אחרונה, לתקופה האחרונה בשנה הנוכחית, ממוצעת של 3 שנים ו-5 שנים.
• מדדי סיכון – סטיית תקן בשלוש שנים האחרונות וב-5 שנים האחרונות, אלפא שנתית מדדי שארפ ויחס נזילות.
• יתרת נכסים – עליכם לדעת מהו משקל הנכסים המייצרים ביטחון כלכלי למינוף והשגת הסיכויים הגבוהים ביותר לתשואות ורווחים בתקופת פעילות הקרן.
• קבוצות ראשיות – כלומר השוואת סיכון וסיכוי תשואות הקרן על פי אופציות ונזילות: אג"ח סחיר, פיקדונות, הלוואות, מזומנים ושווי מזומנים, קרנות נאמנות ונכסים אחרים.

באמצעות שתי שיטות אלו תוכלו לבצע השוואה מדוייקת שתנבא לכם בדיוק מירבי את עתיד הכסף והתשואות שהוא צפוי לצבור בקרן השתלמות ספציפית.

איך לבדוק מהי קרן השתלמות הכי טובה?

כשאתם ניגשים לאתר שמענו ולוחצים על השוואת קרנות השתלמות עליכם לבחון את הצורך שלכם על ידי שאילת השאלות הבאות את עצמכם:

• האם ההשוואה היא לטווח ארוך או לטווח קצר?
• עלות תועלת של זמן ההשוואה?
• מהו הסכום אותו תרצו להשקיע בקרן ההשתלמות?
• מהן התשואות שאתם צפויים להרוויח?
• מיהן הקופות הטובות ביותר?
• האם אתם זכאים לחסוך בקרן השתלמות זו?
• מהם דמי הניהול בקרן?
• האם ישנם נכסים מניבים ויציבים?
• אסטרטגית הנהלה?

כמובן ככל שתוסיפו נתונים נוספים ומידע אודות הקופה או הקרן כך ההשוואות יהיו יותר מדויקות וחושפות סיכונים או סיכויים.

מהו מדד שארפ ולמה הפרמטר הזה חשוב לביצוע ההשוואה?

המדד בו רוב המשווים משתמשים בעת השוואה יהיה "מדד שארפ" על כל גרסאותיו, המדד הוא יעיל ביותר על מנת לבחון את יעילות השגת התשואה של הקופה ביחס לסטיית התקן וליחידות הסיכון הקיימות.

מדד זה מחשב את חלוקת התשואה של הקופה בהשוואה לסטיית התקן והסיכונים שלה, ככל שיחס המדד מציג נתון גבוה יותר, כך התשואה שתזכו להרוויח מקרן ההשתלמות תהיה קרובה או עוברת את התחזיות.

כך תדעו שהקופה עומדת ביעדים ומחשבת את מהלכיה באחריות ובעיקר בהצלחה מוכחת.

ככל שתבחנו את מדד זה תדעו יותר על ביצועי הקופה, מומלץ לבחון מדד שארפ לתקופה ארוכה ככל הניתן על מנת לשקף תוצאות מדד נכונות ומדויקות יותר.

מה הדירוג של קרנות השתלמות לפי רמת סיכון?

בתוך כל חברה המנהלת את קרנות ההשתלמות הללו, קיימים מגוון קרנות המאופיינות בפרופילי סיכון מובהקים. לדוגמה, קרנות מסוימות עשויות להקצות חלק ניכר מסך הנכסים שלהן למניות, בעוד שאחרות עשויות להימנע לחלוטין מהשקעות במניות. יתרה מזאת, לקרנות אלה עשוי להיות מיקוד מיוחד, כמו אלו שמתרכזות באג"ח ממשלתיות או אלו המעדיפות השקעה במניות.

להבנה ברורה יותר, ניתן לקבץ את קרנות ההשתלמות הללו לשלוש קטגוריות סיכון עיקריות:

1. קרנות השתלמות בסיכון גבוה הן אלו המושקעות בעיקר במניות או שומרות באופן עקבי על אחוז ניכר במניות ובנכסי סיכון אחרים. אלה מכונים לעתים קרובות קרנות השתלמות אגרסיביות.
2. לקרנות השתלמות בסיכון בינוני אין אפיק השקעה דומיננטי. בדרך כלל, ההשקעות שלהם מפוזרות על פני אג"ח ממשלתיות, אג"ח קונצרניות ומניות. תצפית מסקרנת היא שלמעלה מ-95% מכלל נכסי קרנות ההשתלמות מושקעים במה שמכונה הערוץ ה"כללי". שילוב חדש יחסית בקטגוריה זו הוא קרנות המסלול ה"פאסיביות", המשקיעות בעיקר במדדי אג"ח ומניות מובילים.
3. קרנות השתלמות בסיכון נמוך משקיעות אך ורק באג"ח ממשלתיות או מגוונות את השקעותיהן בין איגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות, לא כולל מניות. גרסה נוספת בקטגוריה זו היא קרנות ההשתלמות הפיננסיות המכוונות את השקעותיהן לפיקדונות בנקאיים קצרי מועד, אג"ח ממשלתיות קצרות מועד ואגרות חוב שהונפקו על ידי בנק ישראל. חשוב להבין שכאשר אפיק ההשקעה העיקרי של קרן השתלמות יציב יותר או פחות מסוכן, יש לתת יותר תשומת לב לדמי הניהול הנגבים.

מהו דירוג של קרנות השתלמות מתמחות?

קרנות השתלמות מתמחות נוספות צצו עם הזמן, כגון אלו המשקיעות רק במניות ובאג"ח בינלאומיות, אלו המקפידות על ההלכה (ההלכה היהודית), וכאלה המגבילות את חשיפתן למניות או עוקבות אחר מדד מניות או אג"ח ספציפיים, מקומיים או בינלאומיים.