מה ההבדל בין קופת גמל לקרן פנסיה?

ההבדלים העיקריים והמאפיינים שלהם:

1. 1. אפשרות קבלת הכסף – בקרן פנסיה יש אופציה לקבל את הכסף בגיל הפרישה באמצעות קצבה חודשית, היוון קצבה חודשית, משיכת צבירה של הכספים שהופקדו לפני שנת 2000 או משיכת צביעה מזערית. לעומת זאת, בקופות גמל להשקעה יש בחירה בין מסלול הוני למסלול קצבתי.

1. 1. רמת הסיכון – בקרן פנסיה חייבים להשקיע 30% מהסכום בריבית מובטחת. המשמעות היא רמת סיכון נמוכה ותשואה יציבה, כי משקיעים בעיקר באגרות חוב של המדינה. לעומת זאת, בקופת גמל רמת הסיכון יכולה להיות גבוהה יותר בגלל אפשרות להשקיע באפיקי מניות.

1. 1. דמי ניהול – בעוד בקרנות הפנסיה מרכיב דמי הניהול יכול לעמוד לפי החוק על תקרה של מקסימום 6% על כל הפקדה ועוד חצי אחוז על הסכום המצטבר, בקופת גמל החוק מגביל את דמי הניהול לתקרה של עד 4% על ההפקדות ומאפשר לגבות עד 1.05% על הסכום המצטבר.

1. 1. כיסוי ביטוחי – כאן רואים שיש הבדל דרמטי מבחינת כיסוי ביטוחי: בקופת גמל מבצעים רק חיסכון, בעוד בפנסיה קיים כאמור מרכיב מסוים של ריסק. בין היתר, זו גם הסיבה לכך שכדאי למי שחוסכים בקופות גמל לרכוש בנפרד פוליסות ביטוח שיגנו עליהן.

התייעצות עם בעלי מקצוע לגבי בחירת מוצר בהתאמה אישית

כיום לא חייבים לקבל לבד את ההחלטות השונות לגבי הבדלים בין מוצרי חיסכון. בין אם מדובר על קופת גמל, קרן השתלמות או קרן פנסיה, יש בעלי מקצוע שיכולים לעמוד לרשותנו ולרכז את התשובות בצורה מסודרת. 

היתרון של התייעצות עם בעלי מקצוע הוא גם התאמת המוצר הפנסיוני לרמת הסיכון וגם חישוב מדויק של הצרכים שלנו. באמצעות בעלי מקצוע אנחנו יכולים לעקוב אחרי שינויים שקיימים בחוק, לבדוק מה אנחנו חייבים להפריש לפנסיה לעומת מה כדאי לנו להפריש לחיסכון עצמאי ולשקלל את הכל ביחד גם מבחינת מיסוי ועלויות נלוות. אז אמנם התייעצות עם בעלי מקצוע עולה כסף כי היא כרוכה בתשלום שכר טרחה, אבל היא גם חוסכת עבורנו הוצאות מיותרות ומייצגת השקעה משתלמת מאוד. 

מאפיינים של קרן פנסיה

קרן פנסיה היא כלי חיסכון שמציע מספר מסלולים מובנים. כל המסלולים הקיימים באפיק הזה הם של חיסכון פנסיוני, אבל עם מרכיב של ביטוח למקרה מוות ואף ביטוח למקרים של נכות או אובדן כושר עבודה. המשמעות היא שבאמצעות קרנות פנסיה ניתן להקל בצורה מסוימת את הנטל על המדינה, בעיקר כאשר פורשים לגמלאות או אם חלילה עוברים אירוע שפוגע ביכולת ההשתכרות.

במילים אחרות, השוואה בין קרן פנסיה או קופת גמל חייבת להביא בחשבון את האינטרס של הגורמים הרשמיים. בעוד קופת גמל היא מוצר לחיסכון אישי ופרטני יותר, קרן פנסיה היא אפיק שכולנו חייבים לחסוך באמצעותו. אמנם בעבר רק שכירים היו חייבים להפריש לפנסיה, אבל כיום ההפרשה מתבצעת כחוק גם על ידי עצמאיים.

בקרן פנסיה כל החוסכים ערבים זה לזה והמטרה היא לייצר סכום כסף מספיק גדול כדי לשלם לכולם. לכן הקרן גם גובה דמי ניהול מהחוסכים, אך אסור לה לגבות את דמי הניהול מעבר לתקרה המקסימאלית. בשביל להשלים את החיסכון ואם לא רוצים להיות תלויים רק במסלול כזה או אחר של קרן פנסיה ספציפית, אפשר להפריש כספים אל ביטוח מנהלים או קופת גמל.

מאפיינים של קופת גמל

קופת גמל היא כבר אפיק חיסכון בעל מאפיינים אחרים. ראשית, כאן מדובר על אפיק חיסכון שיכול להתאים גם לטווח הארוך וגם לטווח הקצר. שנית, עובדים שמועסקים ארגונים וחברות שמחויבים להפריש לקופות הגמל גם זכאים הפרשות על ידי המעסיק. עם זאת, לא בכל הארגונים יש הפרשות כאלה והן אינן חובה על פי החוק עבור עצמאיים למשל.

אם המעסיק לא מפריש לקופת גמל או מעכב את הכספים למרות שהוא חייב לעשות את זה לפי הסכמים קיבוציים או הסכמי עבודה פרטניים, הוא עשוי להיות מחויב בהלנת שכר. במקרים כאלה, הרשויות עלולות להטיל עליו קנס או אף לקבוע עונש מאסר. מכאן לומדים לא רק על החשיבות של קופת גמל עבור החוסכים, אלא גם על הגיבוי שניתן להם מטעם המדינה.

דבר נוסף שכדאי להזכיר הוא שהחל משנת 2016 ניתן להשתמש בקופת גמל להשקעה ולחסוך ישירות אליה. כאן היתרון הוא שניתן למשוך את הכספים בכל עת, בניגוד לקרן פנסיה שמחייבת תשלום מס גבוה.

שיקולים לבחירת מוצר חיסכון פנסיוני

את המוצר חיסכון הפנסיוני הרלוונטי לכל אחד ואחת מאתנו בוחרים לפי הצרכים האישיים מצד אחד וההבדלים האובייקטיביים מצד שני. אם למשל המטרה היא לייצר רק אפיק חיסכון ולהשלים את מרכיב הריסק באמצעות ביטוח פרטי, השאלה שצריכה לעניין אותנו היא דווקא מה ההבדל בין קופת גמל לקרן השתלמות ולא רק מה ההבדל בינה לבין פנסיה. אבל אם אנחנו מחפשים כיסוי למקרה מוות, אסון או אובדן כושר עבודה, נרצה לבחון את ההגנות שיש לנו בפנסיה הקיימת.

עוד שיקול שיכול להיות רלוונטי עבורנו היא מה תקופת החיסכון. ככל שהתקופה ארוכה יותר, כך סביר להניח שנסכים לקחת סיכון ולהגדיל את החשיפה לתנודתיות. אז בגלל שפנסיה לא מעניקה לנו רמת סיכון גבוהה אבל כן תשואה יציבה, נרצה להתאים אותה לגיל שלנו וליעדים מבחינת זמן השימוש בכסף.