השוואת תיקי השקעות – איזו חברה הכי כדאית בשנת 2024?

השוואת תיקי השקעות חייבת להתבצע גם לפי פרמטרים אובייקטיביים וגם לפי שיקולים סובייקטיביים. הביאו בחשבון את מידת ההתאמה של התיק לאופי ההשקעה ולמטרות שאותן מנסים להשיג. הכירו גם את ההבדלים הבסיסיים בין חברות השקעות מבחינת סכום מינימאלי, סך נכסים מנוהלים ומה החברה המציעה – וגם את ההבדלים מבחינת המלצות של לקוחות מרוצים.

רוב בתי ההשקעות הסכום המינימאלי לפתיחת תיק הוא הון פנוי של 300,000 שקלים (ומעלה) , בדקו והשוו מה מציעים בתי ההשקעות.

הנתונים מעודכנים לתאריך 25/11/2024

השוואת ניהול תיקי השקעות

לוגו חברה	חברת השקעות	סכום מינימאלי לפתיחת תיק	סך נכסים מנוהלים	מה החברה מציעה?
	IBI אמבן ניהול תיקי השקעות	מעל לחצי מליון ש"ח	אי.בי.אי בית השקעות מנהל נכסים בהיקף של 48 מיליארד שקל	מציעים מגוון תיקי השקעות מתקדמים המלווים בניהול הוליסטי של הנכסים הפיננסיים והפנסיוניים שלכם. בחברת IBI ניתן להשקיע במניות בארץ ובחו"ל בענפים מגוונים, לדוגמא - טכנולוגיה, חדשנות ועוד ענפים המהווים כאפיק השקעה בולט. IBI INNOVATION IBI Global
	מגדל שוקי הון ניהול תיקי השקעות	מעל ל-300 אלף ש"ח	מגדל שוקי הון מנהלת כ-40 מיליארד ש"ח	מגדל ניהול תיקי השקעות, מבית מגדל שוקי הון, היא מהחברות המובילות בישראל לניהול תיקי השקעות. החברה מתמחה בניהול תיקי השקעות ללקוחות פרטיים בעלי הון, לגופים מוסדיים, לחברות עסקיות מובילות, לעיריות ורשויות מוניציפאליות ולמוסדות ציבור, ומעמידה לרשותם את מיטב הידע והמומחיות בתחום ההשקעות, שנצבר בקבוצה. באמצעות צוות של מיטב מנהלי ההשקעות, אנחנו מאפשרים ללקוחותינו ליהנות משילוב של ניסיון מקצועי רב-שנים עם שירות אישי וזמין.
	הורייזן שוקי הון – ניהול תיקי השקעות	מעל ל-300 אלף ש"ח	מעל ל- 1 מיליארד ש"ח	בית ההשקעות הורייזן הינו בית השקעות המתמחה בניהול תיקי השקעות מבוססי future technology עם מודלים ייחודיים על פי שיטת קוונט אינווסטיק, שמשמעותה לדעת מחקרית מה עובד ולא עובד בשוק ההון ע"י פרמטרים שיכולים לזהות מגמות צמיחה באמצעות המניות הטובות ביותר, התמחות במניות טכנולוגיה ועוד…שיטה זו מאפשרת להם להיות חלוצים בכל התחום של השקעות העתיד החדש.
	הראל פיננסים ניהול תיקי השקעות	מעל ל- 300 אלף ש"ח	כ- 94 מיליארד ₪ (נכון ליוני 2024)	ניהול תיקי השקעות מקצועי אצל הראל פיננסים ניהול תיקי השקעות מעניק לך יתרונות רבים, בהשוואה לניהול השקעותיך באופן עצמאי: זמן - השקעה בשוק ההון היא עבודה במשרה מלאה, שגוזלת זמן רב. אנשי המקצוע של הראל פיננסים יוכלו לחסוך לך זמן יקר בניהול השקעותיך. ידע וניסיון - גם אם יש לך זמן, ייתכן שאינך מתמצא או מנוסה בתחום. בהראל פיננסים עובדים מומחים בעלי ידע וניסיון עשיר בשוק ההון. משאבים ייחודיים - לרשותנו מחלקות מחקר ואנליזה מאקרו ומיקרו, אשר אינן זמינות למי שבוחר לנהל תיק באופן עצמאי.
	MORE ניהול תיקים	מעל ל- 100 מיליארד ש"ח	מעל ל- 750 אלף ש"ח	מור ניהול תיק השקעות - מזה כעשור, מספק מור בית השקעות שירותי ניהול השקעות ללקוחות פרטיים וגופים מוסדיים, תוך התבססות על ניסיון רב שנים מור קרנות נאמנות - קרנות הנאמנות שלנו מאפשרות השקעה במגוון אפיקים בשוק ההון המקומי ובשווקי חו”ל. הקרנות שלנו מנוהלות כך שתוכלנה להתאים, להערכתנו, לכל משקיע בהתאם לאופיו, צרכיו והעדפותיו. בניהולנו גם קרנות נאמנות ותיקות הפועלות למעלה מעשור ובעלות ביצועי עבר גם בשנות משבר בשוק ההון*. מור קופות גמל - מור קופות גמל מציעה מגוון מסלולי חיסכון לטווח ארוך בפלטפורמה אינטרנטית מלאה המאפשרת הצטרפות למוצרי חיסכון באמצעות האינטרנט וביצוע פעולות באופן עצמאי.
	אקסלנס ניהול תיקים	מעל ל- 11 מיליארד ש"ח	מעל ל- 300 אלף ש"ח	בעולם של ריביות משתנות ואי-ודאות גלובלית, השגת תשואה נאותה על החיסכון היא אתגר מורכב. כדי לנווט בעולם ההשקעות הדינמי - יש צורך באנשי מקצוע מהשורה הראשונה, בעלי ידע וניסיון נרחבים, היכרות מעמיקה עם השוק, יכולת קבלת החלטות שקולה יחד עם יכולת תגובה מהירה להתרחשויות בשווקי הארץ והעולם. אקסלנס ניהול תיקי השקעות הפועלת למעלה מ-25 שנה ומנהלת תיקים למגוון רחב של לקוחות בהיקף נכסים של כ-10 מיליארד שקל, מעמידה לרשותך את מיטב הכוחות המקצועיים - כדי שהכסף שלך יעשה יותר.
	ילין – לפידות ניהול תיקי השקעות	מעל ל- 84 מיליארד ש"ח	500,000 ש"ח	ילין לפידות ניהול תיקי השקעות ללקוחות פרטיים ומוסדיים מתבצע על ידי צוות רחב של מנהלי השקעות ואנליסטים בפיקוחם המקצועי של רו"ח דב ילין ורו"ח יאיר לפידות. לקוחות אשר תיקי ההשקעות שלהם מנוהלים ע"י ילין לפידות זוכים לניהול השקעות מותאם אישית לצרכיו ולאופיו של המשקיע. מנהל קשרי לקוחות בעל רישיון מטעם הרשות לניירות ערך יעמוד לרשותך בכל שאלה או בקשה, על מנת להעניק שירות אישי וזמין. ניהול תיק השקעות פרטי מיועד ללקוחות שהיקף השקעותיהם 500,000 אלף ש"ח ומעלה.
	אלטשולר שחם ניהול תיקי השקעות	מעל ל- 45 מיליארד ש"ח נכון ל2024	מעל ל- 300 אלף ש"ח	אלטשולר שחם פועלת לפי אסטרטגיית השקעות המתמקדת בראייה ארוכת טווח ומיצוי פוטנציאל של נכסים לאורך זמן, מיקוד בחברות יציבות פיננסית שמניותיהן בעלות סחירות גבוהה, והקצאה של חלק משמעותי מההשקעות בשווקים מרכזיים ברחבי העולם, כדי להקטין תלות בתנודתיות השוק הישראלי. באלטשולר שחם צוות מנהלי תיקי השקעות, אנליסטים וסוחרים מנוסים ומיומנים ובעלי ותק של שנים רבות בחברה. הצוות, בניהולו של גילעד אלטשולר, בעל מומחיות וניסיון רב התורמים להצלחה בשווקים תנודתיים.
	אנליסט ניהול תיקי השקעות	מעל ל- 63 מיליארד ש"ח	מעל ל- 300 אלף ש"ח	תיק השקעות הוא חשבון השקעות המשלב ניירות ערך כגון מניות ואג"ח עם נכסים פיננסיים אחרים. השילוב בין הנכסים השונים נועד לצמצם את הסיכון. אם יש לך כסף פנוי, ואתה מחפש אפיק השקעה שמותאם לך, למצבך הפיננסי ולמטרות ההשקעה שלך, ניהול תיק השקעות יכול להתאים לך ובמיוחד אצל בית השקעות אנליסט. אנחנו מטפחים חשיבה עצמאית ומקפידים על מחקר מעמיק, שירות אישי ושקיפות מלאה.
	אינטראקטיב ישראל בית השקעות – ניהול תיקים	מעל ל- 1.1 מיליארד ש"ח נכון ל2024	מעל ל- 300 אלף ש"ח	תיק השקעות הוא חשבון השקעות המשלב ניירות ערך כגון מניות ואג"ח עם נכסים פיננסיים אחרים. השילוב בין הנכסים השונים נועד לצמצם את הסיכון. אם יש לך כסף פנוי, ואתה מחפש אפיק השקעה שמותאם לך, למצבך הפיננסי ולמטרות ההשקעה שלך, ניהול תיק השקעות יכול להתאים לך. אנחנו מטפחים חשיבה עצמאית ומקפידים על מחקר מעמיק, שירות אישי ושקיפות מלאה.
	טאלנט ניהול תיקי השקעות	חברת טאלנט ניהול תיקי השקעות התמזגה עם חברת IBI	חברת טאלנט ניהול תיקי השקעות התמזגה עם חברת IBI	חברת טאלנט ניהול תיקי השקעות התמזגה עם חברת IBI IBI INNOVATION IBI Global
	מיטב דש תיקי השקעות	מעל ל- 77 מיליארד ש"ח	מעל ל- 350 אלף ש"ח	ניהול תיקי השקעות במיטב דש - חברת ניהול תיקים מהגדולות, הוותיקות והמקצועיות ביותר בישראל, אתם מחליטים למעשה שהכסף שלכם יתחיל לעבוד באופן אקטיבי בשבילכם, בניהול של מומחי השקעות מקצועיים ומנוסים ובגיבוי של מחלקת מחקר מהמצוינות בישראל, האמונה על ניתוח אירועים כלכליים וההשלכות הצפויות על מצב הכלכלה. במיטב דש מביאים לשולחן ותק וניסיון רב. בניהול השקעות אין תחליף למומחים, שיידעו לקבל החלטות מושכלות על סמך ניסיון של שנים בשוק ההון. כחברה בעלת ניסיון של שנים בשוק ההון, התמודדנו עם מצבי משבר, לצד זיהוי הזדמנויות יוצאות דופן בזמן אמת. המטרה: השגת תשואה משמעותית, תוך הקפדה על אחריות ועל ניהול סיכונים מיטבי.
	סיגמא בית השקעות	מעל ל- 10 מיליארד ש"ח	מעל ל- 350 אלף ש"ח	סיגמא בית השקעות - מביאה אל שולחן המשקיעים אנליזה והצעות השקעה משורה ארוכה של שווקים גאוגרפיים ייחודיים שבהם יש לה נציגי מחקר והשקעות. הנוכחות הגלובלית הזו מקנה לסיגמא יכולת לזהות אפיקי השקעה, ניירות ערך, מדדים וסחורות בטריטוריות מרובות, והכל באמצעות מומחים מקומיים ויחידות מחקר מקומיות וגלובליות, שמזהות את השוק ואת נטיותיו.

מה זה תיק השקעות?

אז איך מגיעים מ"אפס לתיק השקעות" ומרכיבים תמהיל (הרכב השקעות) אופטימלי? לפני שנגיע לזה, בואו נבין רגע מהם תיקי השקעות בכלל: 

תיק השקעות הוא חשבון מיוחד המאפשר לכם להשקיע באפיקים בורסאיים כגון מניות, אג"ח, מט"ח חוזים, אופציות קרנות סל וכו'. אם ברצונכם לפתוח אחד ולהתחיל להשקיע בבורסה עליכם לפנות תחילה ל'חבר בורסה' מורשה (בנקים או בתי השקעות מסוימים) ואח"כ לפתוח אצלו את חשבון ההשקעות האישי שלכם.

לאחר מכן, עומדות בפניכם 2 אופציות: להשקיע באופן עצמאי או להיעזר בשירותיו של מנהל השקעות מקצועי.
תיק השקעות הוא אוסף של נכסים פיננסיים כמו מניות, אגרות חוב, קרנות נאמנות ועוד, שנבחרים בהתאם למטרות ההשקעה, רמת הסיכון שאתם מוכנים לקחת, ומשך הזמן שאתם מתכננים להשקיע.

איך מתחילים?

1. הגדרת מטרות: חשוב להבין למה אתם משקיעים. האם זה לחיסכון לפנסיה? לרכישת דירה? או אולי פשוט כדי להגדיל את ההון? הגדרת המטרה תעזור לכם לבחור את האסטרטגיה המתאימה.
2. הערכת רמת הסיכון: כל אחד מאיתנו שונה. יש כאלה שמוכנים לקחת סיכונים גבוהים יותר בתקווה לתשואות גבוהות, ואחרים שמעדיפים לשמור על יציבות. חשוב להבין איפה אתם נמצאים על הסקאלה הזו.
3. בחירת בית השקעות: בישראל יש מגוון בתי השקעות שמציעים שירותי ניהול תיקי השקעות. לדוגמה, בתי השקעות כמו מיטב, אנליסט, הראל פיננסים ועוד מציעים שירותים שונים עם סכומי מינימום שונים לפתיחת תיק. 

מה לבדוק כשבוחרים בית השקעות?

• עמלות ודמי ניהול: עמלות יכולות להשפיע משמעותית על התשואה שלכם. עמלות המסחר הממוצעות נעות בין 0.07% ל-0.12%, תלוי בבית ההשקעות. אז מה עושים? בודקים:
• מגוון המוצרים הפיננסיים: בדקו אילו מוצרים פיננסיים מציע בית ההשקעות – מניות, אגרות חוב, קרנות נאמנות, תעודות סל ועוד.
• שירות לקוחות ונגישות: חשוב שיהיה לכם עם מי לדבר. בדקו את זמינות שירות הלקוחות, האם יש סניפים קרובים, והאם יש פלטפורמות דיגיטליות נוחות לשימוש.

תשואות עבר: אמנם תשואות העבר לא מבטיחות את העתיד, אבל הן יכולות לתת אינדיקציה על ביצועי בית ההשקעות. לדוגמה, רק השנה מדד ה-S&P 500 עלה בכ-8%, אך חשוב לזכור שהשוק תנודתי

ניהול תיק השקעות עצמאי או דרך בית השקעות?

אם יש לכם ידע וזמן, תוכלו לנהל את התיק בעצמכם דרך ברוקרים שונים. עם זאת, ניהול עצמאי דורש מעקב שוטף והבנה מעמיקה של השוק. מצד שני, ניהול דרך בית השקעות מאפשר למומחים לנהל את הכסף שלכם, אך כרוך בדמי ניהול.

כמה זה עולה לנו?

דמי הניהול משתנים בין בתי ההשקעות. נכון להיום, דמי הניהול נעים בין 0.5% ל-1% מהסכום המנוהל, תלוי בגודל התיק ובמדיניות בית ההשקעות. אבל דמי הניהול זה לא הדבר היחיד שקובע.

הנה למשל כמה טיפים שיעזרו לכם לחסוך בהוצאות, בלי להתפשר על ביצועים:

• אל תשימו את כל הביצים בסל אחד: פזרו את ההשקעות שלכם כדי למזער סיכונים.
• היו מעודכנים: תעקבו אחרי השוק, קראו חדשות כלכליות, והתייעצו עם מומחים.
• אל תתפתו להבטחות לתשואות גבוהות: אם זה נשמע טוב מדי כדי להיות אמיתי, כנראה שזה באמת כך. אבל אל תגלו שסיפרנו.

איך עוקבים אחרי הפעילות של תיקי ההשקעות שלכם?

מעקב שוטף אחרי תיק ההשקעות הוא קריטי. רוב בתי ההשקעות מספקים גישה לפלטפורמות דיגיטליות שבהן תוכלו לבדוק את מצב התיק, לראות את התשואות, ולהתעדכן בשינויים שבוצעו. לדוגמה, מיטב מציעה שירות דיגיטלי לניהול תיקי השקעות, המאפשר מעקב נוח וזמין. 

מהו מנהל השקעות?

מנהל השקעות הוא איש מקצוע בעל רישיון מהרשות לניירות ערך, שתפקידו לנהל את כספכם בהתאם למטרות ולרמת הסיכון שהגדרתם. הוא מבצע מחקר, מנתח את השוק, ומקבל החלטות השקעה בשמכם. אחד טוב כזה יציע למשל שירותי ניהול תיקי השקעות המותאמים אישית לצרכי הלקוח. 

איך לערוך השוואה?

כדי לבחור את בית ההשקעות המתאים, חשוב לבצע השוואה בין הגופים השונים. בדקו את דמי הניהול, עמלות המסחר, מגוון המוצרים הפיננסיים, רמת השירות והמוניטין של כל בית השקעות. אתרים שונים מציעים השוואה בין בתי השקעות מובילים, כולל מידע על דמי ניהול ועמלות.

מהו תהליך של פתיחת תיק השקעות מנוהל?

פתיחת תיק השקעות מנוהל כוללת מספר שלבים:

1. פגישה עם נציג בית ההשקעות: במהלך הפגישה תגדירו את מטרות ההשקעה, רמת הסיכון המועדפת, ופרטים נוספים.
2. חתימה על הסכמים וייפוי כוח: תחתמו על הסכמים המאפשרים למנהל ההשקעות לפעול בשמכם.
3. העברת כספים לחשבון ההשקעות: תעבירו את הסכום המיועד להשקעה לחשבון הייעודי.
4. תחילת ניהול התיק: מנהל ההשקעות יתחיל לפעול בהתאם לאסטרטגיה שהוגדרה.

איך בוחרים בית השקעות מתאים?

בחירת בית השקעות היא החלטה חשובה. שימו לב לגורמים הבאים:

• דמי ניהול ועמלות מסחר: בדקו את העלויות הכרוכות בניהול התיק.
• מגוון המוצרים הפיננסיים: וודאו שבית ההשקעות מציע את המוצרים המתאימים לצרכיכם.
• רמת שירות ומוניטין: חפשו המלצות וביקורות על השירות והמוניטין של בית ההשקעות.

גורמים חשובים בהשוואת בתי השקעות

כשמשווים בין בתי השקעות, חשוב להתייחס לנקודות הבאות:

• נכסים מנוהלים: היקף הנכסים המנוהלים יכול להעיד על ניסיון ומקצועיות.
• ביטוח אחריות מקצועית: וודאו שלבית ההשקעות יש ביטוח המכסה טעויות מקצועיות.
• ניהול תיקי השקעות במט"ח: אם אתם מעוניינים בהשקעות במטבע חוץ, בדקו אם בית ההשקעות מציע שירות זה.

הבדלים בין סוגי תיקי השקעות

ישנם סוגים שונים של תיקי השקעות:

• תיקי מניות: מתמקדים בהשקעה במניות, עם פוטנציאל תשואה גבוה אך גם סיכון גבוה.
• תיקי אג"ח: מתמקדים באגרות חוב, עם סיכון נמוך יותר ותשואה יציבה.
• תיקים מעורבים: שילוב של מניות ואג"ח, לאיזון בין סיכון לתשואה.

השוואת ביצועי תיקי השקעות

כדי להעריך את ביצועי תיק ההשקעות, ניתן להשתמש במדדים כמו מדד קלי, המאפשר השוואה בין ביצועי תיקי השקעות בבתי ההשקעות המובילים. 

כמו שהבנתם, בחירת תיק השקעות וניהולו דורשים מחשבה, מחקר והשוואה. הקדישו זמן לבחון את האפשרויות, התייעצו עם מומחים, ובחרו את הפתרון המתאים ביותר לצרכים ולמטרות שלכם. אבל בואו גם נראה דוגמא כדי להבין איך זה יכול להשפיע על כל אחד ואחת מכם.

תרחיש: המשפחה מחליטה לחסוך חכם

נניח שמשפחת ישראל ישראלי, זוג הורים עם שני ילדים, הצליחה לחסוך 500,000 ₪ ומעוניינת לנהל את הכסף בתיק השקעות מנוהל. הם מחליטים לפנות לשלושה בתי השקעות שונים לצורך השוואה, ומגלים הבדלים משמעותיים.

בית השקעות א': "הכל כלול, במחיר גבוה"

בית ההשקעות הראשון מציע דמי ניהול בגובה 1% מהסכום המנוהל, כלומר 5,000 ₪ בשנה. עמלות המסחר עומדות על 0.1% מכל עסקה, שמצטברות לכ-2,000 ₪ נוספים בשנה, בהנחה שהתיק מתבצע בווליום גבוה יחסית. בסה"כ, משפחת ישראלי תשלם 7,000 ₪ בשנה.

בית השקעות ב': "עמלות נמוכות, תשואה דומה"

בית ההשקעות השני מציע דמי ניהול בגובה 0.6% בלבד, כלומר 3,000 ₪ בשנה. עמלות המסחר הן 0.07% בלבד, שמסתכמות לכ-1,400 ₪. סך הכל: 4,400 ₪ בשנה.

בית השקעות ג': "בונוס על התחרותיות"

בית ההשקעות השלישי מנסה להתחרות ומציע מבצע: 0.5% דמי ניהול בשנה הראשונה, כלומר 2,500 ₪, ועמלות מסחר בגובה 0.05%, שמצטברות לכ-1,000 ₪ נוספים. בשנה הראשונה משפחת ישראלי הגנרית בדוגמא שהבנו תשלם 3,500 ₪ בלבד.

חיסכון של אלפי שקלים

אם משפחת ישראלי שלנו תבחר בבית השקעות ג', היא תחסוך בשנה הראשונה 3,500 ₪ לעומת בית השקעות א'. על פני חמש שנים, החיסכון יצטבר לכ-17,500 ₪, בהנחה שהתנאים נשמרים. מדובר בסכום שיכול לשמש לטיול משפחתי, קורס לימודי לילדים, או אפילו תוספת לתיק ההשקעות עצמו.

ומה לגבי ריביות ותשואות?

השוואת ביצועי תיקי ההשקעות מראה שתשואת בתי ההשקעות המובילים עומדת על ממוצע של 7%-8% בשנה בתיקים בסיכון בינוני. אם משפחת ישראל ישראלי כפרה עליו משקיעה באחד מבתי ההשקעות הזולים יותר אך עדיין שומרת על תשואה דומה, היא לא רק חוסכת בעלויות אלא גם מגדילה את ההון בצורה חכמה יותר. חיסכון שנתי של 3,500 ₪ בתוספת תשואה שנתית של 7% יכול לתרום עוד כ-25,000 ₪ לאחר חמש שנים.

לסיכום: ההשוואה שווה זהב

ביצוע השוואת תיקי השקעות אינה רק בחירה בין בתי השקעות אלא גם תכנון נכון שמוביל לחיסכון עצום בעלויות ולצבירה גבוהה יותר של נכסים. חשוב להשקיע זמן בבדיקת התנאים, ולשאול את השאלות הנכונות: מהם דמי הניהול? אילו עמלות נסתרות עלולות להפתיע? והאם יש מבצעים שמומלץ לנצל? צאו לבדוק ולא תתחרטו.

מה זה תיק השקעות מנוהל?

תיק השקעות מנוהל מופקד בידי בית השקעות שמתמחה בזה. חשבון ההשקעות הבנקאי רשום על שם המשקיע ואף נמצא בבעלותו המלאה, אך פעולות הקניה והמכירה מתבצעות על ידי מנהל תיקי השקעות שעובד בבית ההשקעות הנבחר. בתמורה, משלמים לכל בית השקעות דמי ניהול שנקבעים לפי הסכום המנוהל. בנוסף, ברוב המקרים, ככל שהסכום המנוהל גבוה יותר כך דמי הניהול יורדים. 

השוואת תיקי השקעות מגלמת בתוכה התייחסות טבעית להבדל בין מצב שבו אנו מנהלים את התיק של עצמנו, לבין מצבו שבו אנחנו מסכימים לשלם דמי ניהול מסוימים כדי שמישהו אחר יעשה את זה במקומנו. מעבר לכך, קיימים מקרים שבהם ניתן לנהל את חשבון ההשקעות בבית ההשקעות עצמו. מעבר לכך, מנהלי התיקים חייבים לעמוד בבחינות לרשות לניירות ערך, לעבור תקופת התמחות ולהיות תחת פוליסת ביטוח אחריות מקצועית. במקביל, בית ההשקעות עצמו חייב הון עצמי מינימאלי וביטוח אחריות מקצועית בלי קשר לעובדים. 

האם תיק השקעות יכול להתאים לי?

השאלה המדויקת יותר היא האם תיק השקעות מנוהל היא אכן האופציה המתאימה ביותר לכל אחד ואחת מאיתנו. אחרי שמחליטים לנהל תיק השקעות ומגייסים את ההון המינימאלי הנדרש, אפשר בהחלט להתלבט בין מסלול שבו עושים את זה לבד לבין האפשרות שבה משלמים דמי ניהול לאנשים שיכולים להשקיע בשמנו.

באופן כללי, בעת השוואת תיקי השקעות צריך לקבוע כל הזמן יעדים שרלוונטיים למצב הכלכלי ולמטרות שמנסים להשיג. תיק השקעות יכול להתאים מטבע הדברים למי שיש להם הון עצמי זמין והם מחפשים כיצד לייצר ממנו תשואה, אך באותה מידה הוא יכול להתאים גם למי שרק עושים את הצעדים הראשונים שלהם בשוק ההון ולכן המטרה שלהם היא להגיע לתשואה גבוהה רק אחרי תקופה ארוכה – למרות שהסכום הראשוני היה נמוך. 

עוד דרך לנסות להבין האם תיק השקעות מנוהל הוא משהו שיכול להתאים לי היא להסתכל על התפקיד של מי שמשלמים לו את העמלה. היות ומנהל התיקים מקבל רישיון לעיסוק שלו מהרשות לניירות ערך, הוא צריך להבין בשוק ההון ובהשקעות. בנוסף, הוא מבצע פעולות מסחר כמו קניה ומכירה של ניירות ערך בחשבון ההשקעות של הלקוח רק לפי ייפוי כוח שהוא מקבל. ייפוי הכוח מוגבל לפעילויות מסחר בלבד והוא אינו רשאי למשוך כסף מהחשבון, אז לפחות מבחינה בירוקרטית אין סיבה לדאגה ותיק השקעות מנוהל יכול להתאים גם למי שיש להם חששות. 

מה מסלולי ההשקעה האפשריים?

עוד אלמנט שצריך להתייחס אליו במהלך השוואת תיקי השקעות הוא המסלולים האפשריים. כך למשל רואים שכל בית השקעות מציע כמה מסלולים שונים לתיקי השקעות מנוהלים, גם על מנת לייחד את עצמו מבתי השקעות אחרים וגם כדי שללקוחות שלו יהיו אפשרויות שונות לבחור מתוכן. 

ההבדל בין מסלולי ההשקעה האפשריים נקבע לפי רמת הסיכון הרצויה, מדיניות ההשקעה שאותה רוצים ליישם, סכום הכסף שאותו מעוניינים להשקיע, משך ההשקעה מבחינת שנים ועוד. לרוב, מסלולי ההשקעה שבהם ישראלים מתעניינים כוללים לדוגמא שילוב בין ניירות ערך ופיזור משתנה של מניות לפי רמת הסיכון המתאימה לכל לקוח. 

מסלול אחר של תיקי השקעות מנוהלים הוא זה שמבוסס על תיקי ניירות ערך גלובאליים, כולל ניירות ערך מחוץ לארץ. לשם השוואה, קיימים גם תיקי קרנות נאמנות, תיקים עם התמחות ייחודית שמתמקדים בתעשייה ספציפית ותיקי השקעות כשרים באישור רב או הרבנות. העניין הוא שהיכרות עם מסלולי ההשקעה האפשריים אינה מספיקה. במהלך השוואת תיקי השקעות, עלינו בעיקר להביא בחשבון את הצרכים ואת הדרישות שלנו. רק אם יהיה סנכרון כמה שיותר מלא בין המטרות שאותן מנסים להשיג לבין המאפיינים של כל תיק השקעות מבחינת רמת הסיכון, הסכום והתקופה – ניתן יהיה להתקדם למצב שבו מעבירים את המושכות למנהל תיק השקעות מקצועי ואמין.

פתיחת תיק השקעות – צעדים ראשונים לפני ההשקעה

לפני שאתם עושים את הצעד ומתחילים להשקיע בבורסה – עליכם לשאול את עצמכם מספר שאלות מקדימות: 

לשם מה אתם רוצים להשקיע? 
הגדלת חיסכון פנסיוני? רכישת בית? סגירת חובות? עזרה לילדים? וכו'.

באיזו רמת סיכון אתם מוכנים להשקיע?
למשל – האם ללכת על מניות המגלמות סיכון גבוה או לבחור באפיק סולידי כגון השקעה באג"ח ממשלתיות?

האם יש לכם זמן להשקיע בתיק ההשקעות? 
בין אם אתם בוחרים בניהול עצמאי ובין אם אתם הולכים על ניהול השקעות מקצועי – עדיף שתגיעו עם ידע כלשהו על עולם ההשקעות הבורסאיות (באופן טבעי, מן הסתם, זה ידרוש מכם לפנות לכך זמן).

אלוקציה, אסטרטגיה והקצאת נכסים

• ביצוע אלוקציה (Asset allocation): אלוקציה היא הגדרת המשקל של הקטגוריות המרכיבות את תיק ההשקעות שלכם. לדוגמה – אם החלטתם להשקיע במניות, אג"ח, סחורות, קרנות סל ומט"ח אתם יכולים לבחור בתמהיל ההשקעות הבא: 

1. מניות – 15% מסך תיק ההשקעות.
2. אג"ח – 35% מסך תיק ההשקעות.
3. סחורות – 15% מסך תיק ההשקעות.
4. קרנות סל – 20% מסך תיק ההשקעות.
5. מט"ח – 15% מסך תיק ההשקעות.

במהלך תהליך האלוקציה עליכם להתחשב בפרמטרים מהותיים כגון מצב השווקים והתאמה לצרכים אישיים (בחירת משקל הקטגוריות על סמך רמת סיכון רצויה והיעדים הפיננסיים הספציפיים שלכם).

גיבוש אסטרטגיית השקעות

• בניית תיק השקעות אינה שונה במהותה מתכנון אדריכלי של גשר למשל. הוא חייב שיהיו לו יסודות איתנים אשר יוכלו להגן עליו מקריסה. ולגבי תיק השקעות – אתם צריכים שתהיה לכם אסטרטגיה ברורה אשר תמנע מכם קריסה כלכלית: מתי נכנסים ויוצאים מעסקאות? 
• מהם הפרמטרים לכניסה ויציאה מעסקאות?
• באילו שווקים להשקיע -בארץ או בחו"ל? (ואולי לשלב ביניהם)?
• האם ללכת על השקעות בסיכון גבוה (כמו מניות) או ללכת על השקעות סולידיות (כמו אג"ח ממשלתיות)?

• הקצאת נכסים בתיק ההשקעות: אלוקציה? צ'ק! גיבוש אסטרטגיית השקעות? צ'ק! אז עכשיו הוא הזמן לבחור את הנכסים שתשקיעו בהם. לפי מה בוחרים? בודקים, בין היתר, את ביצועי התשואות לאורך זמן (בשנה, 3 ו 5 שנים האחרונות), משווים עלויות דמי ניהול בין בנקים/בתי השקעות, לוקחים בחשבון את היקף המיסוי ואת עמלות הקניה והמכירה ובוחרים לפתוח את תיק ההשקעות דרך גורם מנוסה ומקצועי (שגם ידאג להיות זמין עבורכם כשתצטרכו אותו ברגע האמת).