7 צעדים לניתוח מניות: ניתוח פונדמנטלי מול טכני, מה עדיף?

עולם המניות הוא פלטפורמת מסחר ותמחור תוצאותיו הכלכליות של כל עסק משמעותי ורווחי המעוניין לגייס כסף מהציבור לביצוע פעולות לשיפור הרווחיות עבור כל הצדדים. כדי לסחור ולהרוויח באמת, חייבים לדעת את אחת משיטות הניתוח הקיימות למניות, כיום ישנם 2 כלים עיקריים שהם שתי גישות ושיטות שונות למעשה לניתוח פונדמנטלי או טכני.

הכירו את 2 השיטות לניתוח מניות

ניתוח פונדמנטלי הוא ניתוח והשוואת נתוני החברה והפעילות שלה לאורך השנים ובכך לחזות את התחזית הפיננסית של החברה.

מה המידע שניתן לקבל בניתוח המניות?

• הערכת שווי מנייה
• עתיד המניה – תוחלת מחירים עתידיים
• ריכוז מידע טרום ביצוע עסקה

ניתוח פונדמנטלי הפוטנציאל בניתוח מניות פונדמנטלי הוא אדיר ומניב רווחים בסיכויי הצלחה גבוהים במיוחד, ניתוח נכון אמור לספק גרף בזמן אמת שכולל את כל המרכיבים של המניה, כגון: נדל"ן, דו"חות, מלאים וכו', כך יודעים את סיכויי הרווח טרם ביצוע עסקה.

ניתוח טכני לעומתו, מייחס משקל רב למחיר המניה ונוטה להסיק שהוא משקף את המחיר הנכון של אותה החברה ללא בדיקה מעמיקה. ניתוח טכני מניות, מתייחס לדעות קהל ותנודות המחירים, לעומת ניתוח מניות פונדמנטלי שלא סומך על מחיר המניה ודורש הוכחות למחיר ובכך משפר משמעותית סיכויי רווח לסוחרים.

מה זה ניתוח פונדמנטלי?

ישנן לא מעט שיטות ניתוח, טבלאות אקסל, סקירת מומחים, ניתוחים ומדריכים, הכל כדי לנסות ולהרוויח יותר בכמה שפחות סיכון.

אז ניתוח מניות פונדמנטלי, לא סומך על דעת קהל או מחיר מוצג, הוא מבקש לחקור את עובי הקורה של כל חברה כדי להעריך את שווי המנייה, להבין האם העסקה משתלמם ולכמה זמן.

מה מכיל ניתוח יעיל?

• דו"חות כספיים
• סקירת מתחרים
• איתור שווקים
• מצב כלכלי
• ריביות
• נתוני תעסוקה
• נתוני ייצור
• הון אנושי – מידע אודות ההנהלה ובעלי תפקידים

ניתוח נכון ומקצועי יכלול את הנתונים הללו ויעזור לקבל תמונה מלאה עבור המניה, מידע על העבר וההווה של החברה וחוזים או חדשות חשובות ובכך לחזות קדימה ולתכנן אסטרטגיות בהתאם לתנודות והערכות הניתוח.

מה זה ניתוח טכני מניות?

רוצים לסחור בהגיון? – ניתוח פונדמנטלי חשוב לנתח נכון.

שיפור יכולת המסחר שלכם לניתוח פונדמנטלי, סיכויי ההצלחה וגובה התשואות שתפיקו מהשקעותיכם, תלוי רבות ביכולות הניתוח ומקורות המידע שלכם.
ניתוח טכני למניות , שיטה זו מניחה שכל המידע זמין לכולם ומגולם במחיר המניה, הסכום משתנה בכל רגע נתון וקובע את הערך של המניה הריאלי.

בשיטה זו המשפיעים העיקריים יהיו בעיקר טרנדים בתקשורת או פרסום מידע קונקרטי.
בנוסף, טכנאים מנסים לחזות את התנהגות המשקיעים לפי תנועות המחיר והעדפות רוב, זהו מסחר דינמי המתאים לרוב למסחר בטווח הקצר במטרה לנצל באז לעשיית רווח.

שילוב בין שתי השיטות לניתוח מניות לניתוח פונדמנטלי יכול להיות יעיל לניתוח ניירות ערך, אגרות חוב, סחורות, ולמעשה כל שוק בבורסה.

מומלץ לנקוט בגישה המסיקה תמיד כי רב הנסתר על הגלוי, מניות לא תמיד נסחרות על פי שווי ראלי, ניתוח טכני ופונדמנטלי בהכרח ישפרו את התשואות ואת מהלכי המסחר שלכם.

5 דגשים לניתוח פונדמנטלי יעיל

אם בחרתם לסחור או לרכוש עסק או מניות, זוהי השקעה לטווח ארוך, לכן ניתוח מניות פונדמנטלי יהיה מצוין עבורכם.

מצב החברה, מצב הנכסים, ריביות המשק, נתוני תעסוקה, תמ"ג, דיור, נתוני ייצור ומידע על עובדי החברה, בפרט על ההנהלה.

וכעת – 5 הדגשים:

1. ערך שווי המנייה של החברה ותחזית תוחלת מחירים.
2. ניתוח מושכל ומפורט לצמצום סיכונים.
3. הערכת שווי חברה פנימי – הכוללת התייחסות לדו"ח רווח והפסד שנתי או רבעוני בהשוואה להוצאות וההתחייבויות של אותה חברה.
4. חישוב והערכת סיכון האשראי של החברה.
5. הערכת הנהלת החברה ואופי החלטות.

שכללו מידע זה והעריכו את העסקה שלפניכם בצורה אחראית על ידי איסוף מידע רלוונטי, חשבו היטב ובעיקר בקשו לדעת נתונים אלו.

בין היתר, גישה זו מסתמכת ומאתרת הערכות שוק שגויות ומנצלת אותן לטובתה בטווח הארוך, לא פעם שווקים מתמחרים ניירות ערך בצורה שגויה לטווח הקצר, זיהוי מצב זה על ידי ניתוח מניות פונדמנטלי מעלה את הסיכויים לרווח, על ידי רכישת אותן המניות המתומחרות באופן שגוי ולחכות עד שהטעות תתגלה והמנייה תתומחר מחדש.

אז איך לנתח מניה בעצם?

ישנן שיטות ניתוח רבות, הבחירה באחת או כמה תלויה רבות במיומנות הסוחר, מטרתו והסכום הזמין למסחר.

שיטות מסחר לרוב מעריכות כי מחיר המנייה משקף את כל המידע שיש בשוק, אך לא על פי טיב הסחורה או השירות, אלא לפי המחירים המוצגים והמושפעים מרגשות המשקיעים, אך כך נוצרות מגמות וחלונות הזדמנויות לסוחרים.

ניתוח מניות פונדמנטלי הוא תהליך ארוך הדורש זמן ומשאבים רבים, מדובר במידע רב, שבעבר רוכז אצל מומחי מסחר וחברות פיננסיות.

כיום שיטות ניתוח כמו:

• ניתוח מניות פונדמנטלי
• ניתוח מניות טכני
• מודלים נוספים כגון:  מכפילי רווח, מחיר חלקי מניה.
• ערך הופכי וערך הזמן של המניה

כיום, כלל הניתוחים מבוצעים על ידי תוכנות ממוחשבות, שהחליפו בין היתר, את הפרשנויות והסקירות האנושיות שלא פעם השפיעו על דעת הסוחרים.

תוכנות אלו ניתן למצוא לכלל השיטות במטרה לענות על הצורך במהירות המידע ובזמן אמת עבור כל השווקים והמניות בשוק ההון.

מחיר תוכנה לניתוח פונדמנטלי למניות

תוכלו להירשם ללא תשלום לתוכנות סריקה שיאפשרו לכם לאתר מניות שמתאימות למאפיינים כמותיים מוגדרים מראש, חישוב ומתן תוצאות לצורכי מסחר מהיר ואוטומטי.

יחד עם זאת, ישנן תוכנות המוצעות בתשלום, בהן תוכלו לבצע ניתוח מניות פונדמנטלי בצורה ידידותית ונוחה במגוון רחב יותר של פעולות וסננים.

שימוש בתוכנות לניתוח מניות פונדמנטלי לרוב מצמצמות את זמני האיתור ואיסוף נתונים וחישובם עבור המשקיעים ובכך מסייעות לסחור מהר, נכון ולנצל הזדמנויות לרווח עם סיכון נמוך.

חשיבות ניתוח פונדמנטלי למניות כולל היוון תזרימי מזומנים

היוון תזרים מזומנים חשוב כדי לדעת מה מצב החברה באמת, על ידי ניתוח הנתונים הבאים:

• חלוקת דיבידנדים למשקיעים
• מחיר מכירה סופי של מניה
• מצב הרווחים
• תזרים המזומנים של אותה החברה לה שייכת המנייה.

בנוסף לאלו, ניתוח מניות פונדמנטלי יציג לכם:

• הלוואות שהעסק נטל ביחס חוב להון
• יחס שוטף של העסק
• נכסים שוטפים
• התחייבויות השוטפות

מסחר נכון שווה המון, בשוק ההון לכל סיכוי יש סיכון, אין אמת אחת, אבל יש מספר רב של מודלים לניתוח מניות, השתמשו בהם וסחרו בחוכמה.

• אין בתוכן זה משום המלצה, חוות דעת או ייעוץ משפטי או פיננסי, כמו כן תוכן זה אינו מתיימר להיות מדויק ו/או מקיף, המסתמך על מסמך זה עושה זאת באחריותו ועל דעת עצמו בלבד.