אופק סגל
הריביות בארץ ובעולם בשיא מאז 2008 והבנקים מתנפלים על ההזדמנות לייצר תחושת פחד וחוסר ודאות במטרה למשוך משקיעים אל פיקדונות "חסרי סיכון", האמנם?
האם תנאי ההשקעה באמת משתלמים? מה האותיות הקטנות שרובנו פשוט מפספסים? האם התשואה מתחשבת במיסוי ובאינפלציה? יצאנו לבדוק עם מומחה השקעות מחברת "הפניקס ניהול תיקים" ונחשפנו לנתונים שהותירו אותנו המומים.
בית ההשקעות "הפניקס ניהול תיקים" מציע התאמה אישית לתיק השקעות מנוהל למשקיעים בעלי 300,000 ש"ח ומעלה, לחצו על הכפתור לבדיקת התאמה ללא עלות:
הפסיכולוגיה מניעה את העולם הכלכלי והצרכני, בתקופת חוסר ודאות שבאה לידי ביטוי בשינויים מהותיים במבנה הממשלה, בחוקי היסוד, בתקציבים, במצב הריבית והאינפלציה ועוד – קל להבין מדוע הבנקים עושים הכל כדי למשוך עשרות מיליארדים בחודש אל "פיקדונות חסרי סיכון ומבטיחי תשואה", ובאותה עת לייצר רווחים אדירים בזכות הונכם.
הרי "עדיף ציפור ביד מאשר שתיים על העץ", ואין לדעת "מתי יחזור השוק למצבו הקודם, ייתכן והשוק ימשיך לרדת עד שיחזור להתייצב", האמנם?
יצאנו לבחון את כדאיות ההשקעה בפיקדונות בנקאיים בהשוואה לתיק השקעות המנוהל על ידי מומחים, והשגנו ראיון בלעדי עם בכיר מטעם בית ההשקעות "הפניקס ניהול תיקים" שהבטיח לחשוף אותנו לאמת ולהציג השוואה בין פיקדון לתיק מנוהל.
"דורון, מהם 4 הפערים המשמעותיים ביותר בין תיק השקעות מנוהל לפיקדון בנקאי שכנראה הציבור אינו מכיר וכיצד ניתן למנף את עליית הריבית ליצירת תשואה עודפת?"
דורון חייך בחופזה ומיד התחיל להסביר,
"איתי, זו שאלה נהדרת ומאוד רלוונטית לתקופה זו, רבים מעדיפים לבחור בפיקדון שמציעים הבנקים כי "הריבית נשמעת לו אטרקטיבית", הרי עד לפני שנה קיבלנו מהבנק ריביות אפסיות והיום הם רודפים אחרינו ומציעים תשואה ללא סיכון, אלו 4 הפרמטרים שבאמת משפיעים על שורת הרווח הסופית – השוואה בין פיקדון לתיק מנוהל, התחלנו:
1. מיסוי– על פיקדונות בבנק חל מס רווחי הון של 15% נומינאלי, על תיק השקעות מנוהל חל מס רווחי הון של 25% ריאלי המתחשב באינפלציה. בימים שהאינפלציה גבוהה (כמו היום) השקעה בעלת מס ריאלי צמוד לאינפלציה כדאי יותר, הנה דוגמא: אם השקעתי 100 שקלים בפיקדון עם ריבית שנתית של 4%, בסוף השנה 100 השקלים הפכו ל104. על הרווח אשלם מס נומינלי של 15%, כלומר 0.6 שקלים ואשאר עם רווח נקי של 3.6 שקלים.
באותה השקעה בשוק ההון, אם השקעתי 100 שקלים ויצרתי תשואה של 4 שקלים, והאינפלציה הייתה 4%, בסוף השנה נקזז את האינפלציה מהתשואה (כלומר 4 שקלים רווח פחות 4 שקלים אינפלציה) – והרווח הריאלי יעמוד על 0 שקלים ולכן לא נדרש לשלם מס.
2. אינפלציה – פיקדונות ברוב המוחלט של המקרים לא מתחשבות באינפלציה. תיקי השקעות מנוהלים לעומת זאת משלבים ני"ע ואגרות חוב צמודי מדד המספקים הגנה מסוימת בפני האינפלציה. פיקדונות בנקאיים מציעים ריבית קבועה ומובטחת, שאינה מתחשבת במצב האינפלציה וייתכן שבסוף התקופה כספכם יישחק בשיעור גבוה מהתשואה שנוצרה.
לדוגמה, תיק השקעות שמחצית מאחזקותיו צמודות למדד יספק הגנה של 50% בפני האינפלציה ותשואת התיק תגלם בתוכה מחצית מעליית המדדים בתקופה נבחרת שיתווספו לתשואת התיק.
3. נזילות הכסף – בעת שפיקדון בנקאי ייאלץ אתכם להיפרד מכספכם לתקופת זמן מוגדרת מראש (לרוב מינימום שנה ולעיתים עם תחנות יציאה כל חצי שנה או כל רבעון), ואם תהיו מעוניינים לצאת לפני תאריך היציאה – תפסידו תשואה (או אפילו תצאו עם קנסות של הבנק שיביאו לתשואה שלילית), תיקי השקעות מנוהלים הם נזילים כל הזמן וניתן לפדות את ההשקעה (או חלקה) ברמה יומית. נזילות הכסף הפנוי שלנו חשובה מאוד לניהול היום-יום וליכולת שלנו להתמודד עם מצבים בהם נקרית בפנינו הוצאה לא מתוכננת אשר תיאלץ אותנו למשוך כספים.
4. ריביות – תיק השקעות מנוהל על ידי מנהל כספים מומחה ומנוסה שיודע איך לנהל את הכסף תוך כדי שיקול כל ההיבטים והאפשרויות למנף את עליית הריבית ליצירת תשואה עודפת. אחת הדוגמאות הטובות ביותר לתיק מנוהל בתקופה "סוערת" הוא תיק "אגח לפדיון" שמציע פתרון אקטואלי למצב הריביות הגבוהות במשק והוא אחד ממגוון המודלים ותמהילים לניהול תיק השקעות שמציעה החברה..
תיק המנוהל באמצעות מודל אג"ח לפדיון יהיה מורכב מכ-30 איגרות חוב של חברות הפועלות בסקטורים מגוונים אשר נבדקים ע"י מערך האנליזה של החברה העוסק בבחינת כדאיות ההשקעה אל מול הסיכון ויכולת החזר החוב של החברה".
יש לכם מעל 300,000 שקלים זמינים להשקעה? שנייה לפני שאתם שוקלים פתיחת קופת גמל, נעילת כסף בפיקדון או אפילו השקעה מרגשת בחו"ל – שוחחו עם מומחה מטעם בית ההשקעות "הפניקס ניהול תיקים" וקבלו הצעה מותאמת אישית לתיק השקעות מנוהל עבורכם שישקלל את מגוון האפשרויות והזדמנויות ליצירת תשואה עודפת בעלת תנאים מועדפים – גם בתקופה של שיא בריביות ומצב של חוסר ודאות.
התחילו בדיקת התאמה דיגיטלית ב-4 שלבים, וגלו עולם שלם של הזדמנויות השקעה חדשות ומשתלמות בארץ וגם בעולם, לחצו על הכפתור:
"לחברת אקסלנס ניהול השקעות וניירות ערך בע"מ זיקה למוצרים פיננסיים בשל היותה חלק מקבוצת הפניקס בית השקעות אשר עוסקת, בין היתר, בניהול תיקי השקעות, מסחר בניירות ערך, שיווק השקעות, ביצוע פעולות בבורסה, בבנקאות להשקעות, חיתום והפצה להנפקות. אין לראות באמור בכתבה ייעוץ השקעות והיא אינה מהווה תחליף לשיווק המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם"
זכאות לקצבת סיעוד מחברת הביטוח תלויה בקיום כיסוי ביטוחי, פרטי או קבוצתי.
במידה ואין לך, לא נוכל לסייע בבדיקה לקבלת קצבה, במידה ולא ידוע לך אם ברשותך ביטוח סיעודי, כדאי לבדוק:
1. האם קיים תשלום לחברת ביטוח בין השאר בפירוט חשבון הבנק, כרטיסי האשראי, תלושי השכר לרבות תלושי קרן הפנסיה וכן בדו”ח החיוב החודשי של קופת החולים.
2. באתר הר הביטוח עם פרטי הזיהוי שלך.
לאחר בדיקה שיש לך ביטוח סיעודי, ניתן למלא מחדש את הטופס ולהמשיך בתהליך.
נא להשאיר מספר טלפון נייד לקבלת קישור להמשך הבדיקה:
בלו ג'ירף מדיה בע"מ
המשך הגלישה והשימוש באתר, לרבות במידע, מסמכים, קבצים, תמונות, טקסטים, גרפיקה, תיאורים, ביקורות ומוצרים המצויים באתר, כפופים לתנאים ולמגבלות המפורטים במסמך זה, וכן כל שינוי במסמך, אשר עשוי להתפרסם מעת לעת. הגלישה והשימוש באתר מהווה את הסכמת הגולש לכל תנאי השימוש המפורטים בתקנון זה ולהיותו של תקנון זה מסמך משפטי מחייב, בין הגולש לבין מפעילת האתר.
ככל והגולש אינו מסכים לאלו מן התנאים הקבועים בתקנון, הגולש נדרש לצאת מן האתר, לא להשאיר בו פרטים או לרכוש בו ולא לעשות כל שימוש במידע ובשירותים הנוספים המצויים בו.
מפעילת האתר רשאית לשנות תקנון זה מעת לעת לפי שיקול דעתו הבלעדי והמלא, ושינויים אלה ייכנסו לתוקפם באופן מיידי, עם פרסומם.
התקנון עודכן לאחרונה ביום 28 לחודש אוגוסט 2025.
בשאלות ובירורים בנוגע למוצרים והשירותים המוצעים באתר, הגולש מוזמן ליצור קשר עם מפעילת האתר ב [email protected]
מפעילת האתר או מי מטעמה לא נושא באחריות לכל תוכן פרסומי או מידע מסחרי אחר שיפורסם באתר. הפרסום באתר אינו משום המלצה, חוות דעת, הבעת דעה, עידוד או שידול, מצד מפעילת האתר ולמעשה כל החלטה בדבר השימוש בתכנים הכלכליים, ביטוחיים, רפואיים ואחרים שיבחר לקבל הגולש באתר, תיעשה באחריותו הבלעדית.
כל הודעה למשתמש תיחשב כאילו נמסרה כדין אם נשלחה לכתובת הדוא"ל שמסר בעת השימוש באתר
סמכות השיפוט הבלעדית והייחודית בקשר עם האתר והשירותים הניתנים בו, לרבות פרשנותו ואכיפתו של תקנון זה ו/או כל פעולה או סכסוך הנובע ממנו, תהיה מסורה אך ורק לבית המשפט המוסמך בתל אביב ועל פי דיני מדינת ישראל בלבד